刚刚，财政部发布消息称，经国务院批准，国务院关税税则委员会决定对原产于美国的部分进口商品中止关税减让义务，自2018年4月2日起实施。我国自2018年4月2日起对原产于美国的7类128项进口商品中止关税减让义务，在现行适用关税税率基础上加征关税，对水果及制品等120项进口商品加征关税税率为15%，对猪肉及制品等8项进口商品加征关税税率为25%。现行保税、减免税政策不变。

　　从3月28日公布的减增值税，到4月1日的增加进口关税，中国主动出击两拳！第一拳的全行业降成本，到第二拳的主攻农产品(000061,股吧)。本文将农产品两次税改的内容和影响做了统一梳理。

　　中国出拳第一招：减增值税

　　此次税改之后一方面原料的成本被减轻，另一方面加工利润扩大，中国企业生存空间打开。在出口退税不变的前提下，减少税收可以刺激国内的商品出口，对抗中美贸易战。

　　一、增值税改革内容——全行业下调

　　国务院常务会议于2018年3月28日公布，自2018年5月1日起，实行新的增值税税率。

　　二、增值税改革影响——税改“三挡并两档”分步走，成本下降利润抬升

　　第一，税改“三挡并两档”分步走

　　增值税改前的一致性预期：政府工作报告的“三档并两档”

　　本次降税措施是落实降低制造业、交通运输等三档并两档行业税率。但幅度偏低，令那些充满减税期待的纳税人，幅度之低多少让人失望。

　　但是从政府工作报告的方向来看，全年将为企业和个人减税8000多亿元，促进实体经济转型升级，着力激发市场活力和社会创造力。因此，预计后期还将会有一系列包括个税改革等减税政策出台，而这一减税规模将与特朗普减税的力度基本相当。政府或将把更大的税改幅度放在下半年，也观望中美贸易战进展情况。

　　第二，成本下降利润抬升

　　这次降低增值税税率，主要针对重点扶持的行业，像制造业、交通运输业、建筑业、基础电信服务业，还有农产品等货物。

　　从5月开始，农产品成本发生变化。

　　农产品本土生产销售成本降低，税改之后一方面原料的成本被减轻，另一方面加工利润扩大，中国农产品生产加工企业生存空间打开。在出口退税不变的前提下，减少税收可以刺激国内的商品出口，对抗中美贸易战。因涉及所有农产品，种类繁多，此处不一一列举。

　　农产品进口成本也发生相应变化，农产品分为两类：

　　一类是增值税从17%减至16%的棉花糖，这两个品种皆有配额且关税复杂。

　　白糖：以巴西进口原糖加工为例，3月28日原糖收盘价为12.20美分/磅，现货升水为0.07美分/磅，对应汇率中间价6.28，最新运费为38.25美元/吨，增值税率之前为17%，配额内和配额外进口关税分别为15%和95%，加工费用300元/吨，那么对应的巴西进口原糖加工后的白糖成本为3189元/吨和5199元/吨。若增值税下调至16%，则对应的配额内和配额外进口关税分别为3165元/吨和5157元/吨，成本分别下降24元/吨和42元/吨。

　　棉花：以3月28日美棉收盘80.78美分/磅为基础，现货升水与运费合计12美分/磅，对应汇率中间价6.28，配额内和配额外进口关税分别为1%和40%，增值税率之前为11%，那么对应的进口棉花成本共计14398元/吨和19957元/吨。若增值税下调至10%，那么对应的关税成本为14268元/吨和19777元/吨，成本分别下降110元/吨和180元/吨。

　　另一类是增值税从11%减至10%的油脂油料与谷物，自由进口贸易，具体进口成本下降幅度可参考下表。

【毕马威】深度解析增值税重大政策调整

　　【普华永道】不只税率“降一点” —— 深化增值税改革措施简析与展望

　　【安永税务】笃定思远，勠力前行——解读2018年深化增值税改革措施

　　【德勤税务】增值税改革深化措施进一步明确

　　企业和消费者毫无疑问会对降低增值税税率持欢迎态度，特别是货物主要适用的增值税税率由17%降低至16%，这一举措可能被认为是政府拟将增值税现行的三档税率（即6%、11%、17%）减少至两档税率的第一步。根据国务院会议的内容，6%这一档税率未发生变化，因此在这一时点上预计未来增值税只有10%和16%两档税率还为时过早。但是，我们仍然可以合理推断这是减少现行适用增值税税率档数的过渡步骤。

　　重要的是，17%和11%两档增值税税率分别降低至16%和10%会对企业产生重要的影响。具体来说，企业需要考虑以下几点问题。但大多数问题仍有待在未来几个月公布的实施细则和相关税务官员的解释中进一步明确，否则将造成执行时的复杂性和不确定性。

　　中国出拳第二招：增进口关税

　　一、增加进口关税内容——主要针对农产品

　　如果说降增值税并非直接涉及中美贸易战，那么4月1日公布，4月2日施行的进口关税改革则是直指美国。

　　“2018年3月8日，美国总统特朗普签署公告，认定进口钢铁和铝产品威胁美国国家安全，决定于3月23日起，对进口钢铁和铝产品加征关税（即232措施）。232措施违反了世界贸易组织相关规则，不符合“安全例外”规定，实际上构成保障措施。该措施已于3月23日起实施，对我国利益造成严重损害。为维护我国利益，平衡因美国232措施给我国利益造成的损失，我自2018年4月2日起对原产于美国的7类128项进口商品中止关税减让义务，在现行适用关税税率基础上加征关税，对水果及制品等120项进口商品加征关税税率为15%，对猪肉及制品等8项进口商品加征关税税率为25%。现行保税、减免税政策不变。”

　　二、增加进口关税影响

　　从3月23日，中国商务部发布了针对美国进口钢铁和铝产品232措施的中止减让产品清单并征求公众意见。

　　期间，中美贸易磋商，美国贸易代表莱特希泽28日称，美国对华征税产品建议清单公示天数将从30天延长到60天。而且他表示，美中两国政府有望通过磋商避免对中国商品加征关税。我们也注意到美方的有关言论，中方的立场没有变化，谈判必须是平等的，中方不会接受在单方胁迫下展开任何的磋商；谈判也应该是建设性的、平衡的，需要双方共同努力。

　　从3月23日至4月1日增加进口关税政策发布，可见中美贸易磋商并不顺利。因此，本次增加进口关税着重两点：

　　第一、农产品为主，至下而上进攻

　　这次关税加收主要针对农产品，虽然还未涉及大豆、棉糖等主要大宗品种，但敲山震虎，从美国国内农业经济从业者和美国政府的矛盾出发，进一步激化以使美国政府做出让步。

　　近日最明显的便是3月底美国种植意向报告中， 2018年美国大豆播种面积将会出人意料下降，比2017年减少1%，面积预估为8,898.2万英亩，此数据利多美豆及连豆粕。 但同时也说明中美贸易战下，美豆出口不佳预期持续。往年南美上市高峰期较少出现美国主动利多。因此，美国农民是特朗普政府的重要选票，至下而上的进攻视为上策。

　　第二、跳过六十天磋商期，心理战进攻

　　中美贸易战既要对话磋商，又要实质进展。中国的态度是坚决的，本次增加部分商品进口关税，相当于跳过了六十天的磋商期，直面美国贸易强权，凌厉地展示中国政府对于此次贸易战的决心，心理战进攻。

　　表格 3：中国对美国128项进口商品加征关税（清单）

　刚刚，财政部发布消息称，经国务院批准，国务院关税税则委员会决定对原产于美国的部分进口商品中止关税减让义务，自2018年4月2日起实施。我国自2018年4月2日起对原产于美国的7类128项进口商品中止关税减让义务，在现行适用关税税率基础上加征关税，对水果及制品等120项进口商品加征关税税率为15%，对猪肉及制品等8项进口商品加征关税税率为25%。现行保税、减免税政策不变。

　　从3月28日公布的减增值税，到4月1日的增加进口关税，中国主动出击两拳！第一拳的全行业降成本，到第二拳的主攻农产品(000061,股吧)。本文将农产品两次税改的内容和影响做了统一梳理。

　　中国出拳第一招：减增值税

　　此次税改之后一方面原料的成本被减轻，另一方面加工利润扩大，中国企业生存空间打开。在出口退税不变的前提下，减少税收可以刺激国内的商品出口，对抗中美贸易战。

　　一、增值税改革内容——全行业下调

　　国务院常务会议于2018年3月28日公布，自2018年5月1日起，实行新的增值税税率。

　　二、增值税改革影响——税改“三挡并两档”分步走，成本下降利润抬升

　　第一，税改“三挡并两档”分步走

　　增值税改前的一致性预期：政府工作报告的“三档并两档”

　　本次降税措施是落实降低制造业、交通运输等三档并两档行业税率。但幅度偏低，令那些充满减税期待的纳税人，幅度之低多少让人失望。

　　但是从政府工作报告的方向来看，全年将为企业和个人减税8000多亿元，促进实体经济转型升级，着力激发市场活力和社会创造力。因此，预计后期还将会有一系列包括个税改革等减税政策出台，而这一减税规模将与特朗普减税的力度基本相当。政府或将把更大的税改幅度放在下半年，也观望中美贸易战进展情况。

　　第二，成本下降利润抬升

　　这次降低增值税税率，主要针对重点扶持的行业，像制造业、交通运输业、建筑业、基础电信服务业，还有农产品等货物。

　　从5月开始，农产品成本发生变化。

　　农产品本土生产销售成本降低，税改之后一方面原料的成本被减轻，另一方面加工利润扩大，中国农产品生产加工企业生存空间打开。在出口退税不变的前提下，减少税收可以刺激国内的商品出口，对抗中美贸易战。因涉及所有农产品，种类繁多，此处不一一列举。

　　农产品进口成本也发生相应变化，农产品分为两类：

　　一类是增值税从17%减至16%的棉花糖，这两个品种皆有配额且关税复杂。

　　白糖：以巴西进口原糖加工为例，3月28日原糖收盘价为12.20美分/磅，现货升水为0.07美分/磅，对应汇率中间价6.28，最新运费为38.25美元/吨，增值税率之前为17%，配额内和配额外进口关税分别为15%和95%，加工费用300元/吨，那么对应的巴西进口原糖加工后的白糖成本为3189元/吨和5199元/吨。若增值税下调至16%，则对应的配额内和配额外进口关税分别为3165元/吨和5157元/吨，成本分别下降24元/吨和42元/吨。

　　棉花：以3月28日美棉收盘80.78美分/磅为基础，现货升水与运费合计12美分/磅，对应汇率中间价6.28，配额内和配额外进口关税分别为1%和40%，增值税率之前为11%，那么对应的进口棉花成本共计14398元/吨和19957元/吨。若增值税下调至10%，那么对应的关税成本为14268元/吨和19777元/吨，成本分别下降110元/吨和180元/吨。

　　另一类是增值税从11%减至10%的油脂油料与谷物，自由进口贸易，具体进口成本下降幅度可参考下表。

【毕马威】深度解析增值税重大政策调整

　　【普华永道】不只税率“降一点” —— 深化增值税改革措施简析与展望

　　【安永税务】笃定思远，勠力前行——解读2018年深化增值税改革措施

　　【德勤税务】增值税改革深化措施进一步明确

　　企业和消费者毫无疑问会对降低增值税税率持欢迎态度，特别是货物主要适用的增值税税率由17%降低至16%，这一举措可能被认为是政府拟将增值税现行的三档税率（即6%、11%、17%）减少至两档税率的第一步。根据国务院会议的内容，6%这一档税率未发生变化，因此在这一时点上预计未来增值税只有10%和16%两档税率还为时过早。但是，我们仍然可以合理推断这是减少现行适用增值税税率档数的过渡步骤。

　　重要的是，17%和11%两档增值税税率分别降低至16%和10%会对企业产生重要的影响。具体来说，企业需要考虑以下几点问题。但大多数问题仍有待在未来几个月公布的实施细则和相关税务官员的解释中进一步明确，否则将造成执行时的复杂性和不确定性。

　　中国出拳第二招：增进口关税

　　一、增加进口关税内容——主要针对农产品

　　如果说降增值税并非直接涉及中美贸易战，那么4月1日公布，4月2日施行的进口关税改革则是直指美国。

　　“2018年3月8日，美国总统特朗普签署公告，认定进口钢铁和铝产品威胁美国国家安全，决定于3月23日起，对进口钢铁和铝产品加征关税（即232措施）。232措施违反了世界贸易组织相关规则，不符合“安全例外”规定，实际上构成保障措施。该措施已于3月23日起实施，对我国利益造成严重损害。为维护我国利益，平衡因美国232措施给我国利益造成的损失，我自2018年4月2日起对原产于美国的7类128项进口商品中止关税减让义务，在现行适用关税税率基础上加征关税，对水果及制品等120项进口商品加征关税税率为15%，对猪肉及制品等8项进口商品加征关税税率为25%。现行保税、减免税政策不变。”

　　二、增加进口关税影响

　　从3月23日，中国商务部发布了针对美国进口钢铁和铝产品232措施的中止减让产品清单并征求公众意见。

　　期间，中美贸易磋商，美国贸易代表莱特希泽28日称，美国对华征税产品建议清单公示天数将从30天延长到60天。而且他表示，美中两国政府有望通过磋商避免对中国商品加征关税。我们也注意到美方的有关言论，中方的立场没有变化，谈判必须是平等的，中方不会接受在单方胁迫下展开任何的磋商；谈判也应该是建设性的、平衡的，需要双方共同努力。

　　从3月23日至4月1日增加进口关税政策发布，可见中美贸易磋商并不顺利。因此，本次增加进口关税着重两点：

　　第一、农产品为主，至下而上进攻

　　这次关税加收主要针对农产品，虽然还未涉及大豆、棉糖等主要大宗品种，但敲山震虎，从美国国内农业经济从业者和美国政府的矛盾出发，进一步激化以使美国政府做出让步。

　　近日最明显的便是3月底美国种植意向报告中， 2018年美国大豆播种面积将会出人意料下降，比2017年减少1%，面积预估为8,898.2万英亩，此数据利多美豆及连豆粕。 但同时也说明中美贸易战下，美豆出口不佳预期持续。往年南美上市高峰期较少出现美国主动利多。因此，美国农民是特朗普政府的重要选票，至下而上的进攻视为上策。

　　第二、跳过六十天磋商期，心理战进攻

　　中美贸易战既要对话磋商，又要实质进展。中国的态度是坚决的，本次增加部分商品进口关税，相当于跳过了六十天的磋商期，直面美国贸易强权，凌厉地展示中国政府对于此次贸易战的决心，心理战进攻。

　　表格 3：中国对美国128项进口商品加征关税（清单）